Den 24 augusti, lokal tid, gjorde USA:s president Trump ett inlägg på sin sociala medieplattform Truth Social, där han sade att Kanada har "utnyttjat USA" i flera år genom att införa höga tullar på amerikanska bönder och jordbruksprodukter, och att det långvariga handelsunderskottet på 60 miljarder dollar mellan de två länderna är "ohållbart och kommer inte att fortsätta." Trump meddelade att från och med den 1 januari 2027 kommer USA att höja tullarna på alla kanadensiska bilar, lastbilar, bildelar och stål till 50 %. Han uppgav också att produkter tillverkade i USA kommer att omfattas av "nolltullar". Trump sa vidare att USA "inte behöver Kanada, Kanada behöver USA" och att 95% av Kanadas affärer är relaterade till USA, medan situationen i USA är "helt tvärtom."
Den 20 juli undertecknade USA:s president Trump flera proklamationer som införde en tull på 50 % på hundratals specifika varor som importeras från Kanada, inklusive vin, hockeyklubbor och cement, enligt avsnitt 338 i Smoot-Hawley Tariff Act. De nya tullarna var ursprungligen planerade att träda i kraft den 19 augusti, Eastern Time, men Trump meddelade den 18 augusti att implementeringen skulle skjutas upp med tre dagar. Dessutom gäller de tullar som USA har lagt på kanadensiskt stål, aluminium, bilar och timmer sedan förra året.
Vid midnatt lokal tid den 21 augusti meddelade kanadensiska premiärministern Carney att handelsförhandlingarna med USA avbröts och återkallade sitt förhandlingsteam. Den 22 augusti höll Carney ett nationellt tv-sänt tal, där han utförligt beskrev Kanadas ståndpunkt om sammanbrottet i Kanadas-amerikanska handelsförhandlingar. Carney meddelade att, med tanke på USA:s 50-procentiga tullar på kanadensiska varor till ett värde av 20 miljarder dollar, skulle Kanadas vedergällningstullar av lika värde officiellt träda i kraft den 8 september.
